中国抛售近千亿美债,美国377家石油商破产后,事情又有新进展

 
8月30日,美国WTI原油期货收涨0.93美元,涨幅1.67%,报56.71美元/桶,布伦特10月原油期货收涨0.59美元,涨幅0.98%,报61.08美元/桶,分析认为,两大国际基准油价价差从今年6月份以来显著收窄,或将长期化,与5月底的每桶近12美元相比,这一价差在8月12日一度降至每桶2.15美元至2018年7月份来的最低水平,这料将威胁到美国石油出口,因失去了价格竞争优势,而出口下降就意味着美国国内库存增加。


如果这种情况持续下去,可能会加剧围绕供应过剩的担忧,并使得美国多家页岩油巨头为此蒙受巨大损失,据路透测算的数据来看,如果美国油价跌至50美元以下,那么页岩油气商就会出现问题。

对此,ZeroHedge直言不讳的说,美国页岩油已经不可避免的开始走向没落,变得非常脆弱,数据显示,页岩油公司的背后基本都是一些投资性质的公司,他们往往把公司业务做大后会通过出售来变现,尽管近一年多来,油价出现反弹以及抑制支出的承诺,但自2014年原油价格暴跌以来,Haynes和Boone共记录了377起破产案。


不仅于此,作为石油美元的根基美债,目前正被包括中俄德法等多个国家背景的投资者抛售而失去部分市场份额,据美国财政部8月16日公布的最新报告(数据会有两个有延迟),具有国家背景的大型投资者却降低了参与度,正在远离美债市场,截止6月,包括央行、外储管理机构、国家主权财富基金在内的官方机构已连续第10个月减持美债,期间总出售额近2160亿美元,持续时长和金额都是有记录以来最高,其中,中国在去年6月至6月共减持了810亿美元的美债。

而这对美国这个以借债发展经济的国家来说,如果世界主要央行开始持续抛美债,这无疑会动摇其经济复苏的根本逻辑,也将冲击美元的储备份额及货币地位,当然,这也会进一步加快美联储降息的步伐。


而这背后正是美国经济已经实行了近70年的现代货币理论,这也意味着,自20世纪60年代初以来,美国就没有过真正的预算盈余,事实上,美国经济增长的核心逻辑就是债务规模增长的边界,所以,从这个角度来说,美元可能已经把未来抵押给了美债。

但是,如今在多个产油国去美元化及人民币原油期货的横空出世,甚至连欧盟也要抛弃石油美元结算的背景下,其储备份额和国际使用量更是出现节节败退,而这些可能会让美国能源经济正付出昂贵的代价。

近半个多世纪,美国经济通过石油-美元-美债这三者的循环,在全球获取了大量财富,比如,石油和美元强行捆绑在一起后,石油美元一直桎梏着全球石油交易,所以从这一点来说,一旦美债不再受全球央行青睐,那么,美国经济的三循环或将满盘皆输。


截止8月30日,美国联邦债务总额已高达22.5万亿美元,而据美国国会预算办公室的最新预测,2019至2021财年间,美国联邦债务总额将再增加4.78万亿美元,这几乎是美国经济史上罕见的一个纪录,然而,现在的数据正在表明美债越来越不受欢迎,这意味着美国经济三循环中,支撑石油美元的要素正变淡。

据BWC中文网跟踪去美元化进程的报道统计,目前,包括中、俄、德、法、印度、越南、土耳其、伊朗、印尼等具有代表性的9国已纷纷向去美元化亮剑,在商品贸易或双边货币结算中减少或抛弃美元的使用而改用其他货币,而从目前的最新消息来看,这些举措只会增加,果不其然,又有二个大国或将开始去美元化。